新冠一連伸張，俄烏沖突不止，對當前全球糧食等主要農產物市chang和商業的影響繼續發酵。這將給全球糧食清靜形勢和主要農產物產供銷帶來哪些影響，后期國際農產物市chang又將泛起何種走勢？克日，農業農村部國際相助司組織農業商業預警救援專家團隊，以俄烏時勢為主線，分品種剖析研判了羐ai抻吞僑餿櫚炔锏墓逝﹒ing、市chang價錢和商業態勢。農民日報·中國農網記者對專家看法舉行了摘錄刊登，以饗讀者。

俄烏時勢對國際農產物市chang與商業的滋擾攻擊一連外溢，影響水平一直加深。從近兩個月國際市chang走勢看，an照受攻擊水中剖析，可將大宗農產物分為三類。

一是已受嚴重攻擊的品種，主要為小麥、玉米、食用植物油，突出體現為全球供應剛性鐫汰、國約hi鄹衽噬?、市chang可及性下降。

二是受較大間接影響的品種，主要為稻米、大豆、食糖、棉花，突出體現為能源和關聯產物價錢顛簸橫向傳導加劇。

三是受直接影響有限，但后期效應逐漸顯化的品種，主要為豬肉、牛羊肉、乳制品等畜產物，現在國約hi鄹裨誦兇芴邐濾?，但上游飼料價錢上漲效應正逐步展現，推升后期國約hi鄹?。

01、已受直接攻擊的品種：

小麥、玉米、食用植物油

（一）小麥

俄烏時勢對當前全球小麥供求發生重大影響，國際小麥價錢創歷史新高，發生區域性糧食危急的可能性上升。

全球緊缺態勢加劇。俄烏小麥市chang職位舉足輕重，兩國產量合計1.1億噸，占全球小麥產量的15%；出口量5500萬噸，占全球小麥出口量近1/3，50多個國家和地域自其入口小麥。烏克蘭在田冬小麥預計20%無法收獲，俄羅斯大幅提高小麥出口關稅，兩國小麥出口實質性鐫汰。加之上年度美國、加拿大、俄羅斯小麥因旱減產、庫存處于低位，歐牛耳產國對出口小麥更趨審慎，國際市chang小麥供求趨緊。

國約hi鄹翊蠢沸賂?。沖突發作前，小麥芝加哥期貨市?。?/span>CBOT）月均收盤價每噸300美元上下。2月24日-3月7日兩周內驟漲至每噸492美元的歷史新高，日均漲幅達7.0%。3月份小麥期貨均價每噸421美元，環比漲37%、同比漲74%。

區域性糧食欠缺壓力加大。小麥是中東、北非國家主要口糧。埃及70%、黎巴嫩75%、利比亞60%、突尼斯近40%、也門近45%的小麥自俄烏兩國入口。3月以來，部門國家接納措施限制小麥出口，一些凈入口國入口供應壓力加大。

全球供應緊缺態勢短期難以緩解，國際商業名堂面臨重塑。

供應緊缺短期難以緩解。烏克蘭農qing仍是重大變數，據烏農業部信息，2022年春小麥、春大麥等春播作物預計播種9000萬畝，比上年鐫汰22%。北美產區局部干旱一連，小麥產量面臨不確定性。摩洛哥、阿爾及利亞和突尼斯等國干旱導致2022年收獲鐫汰，可能追求更多國際市chang入口。全球小麥供求主要時勢預計貫串2022/23年度。

供求失配或改變小麥商業名堂。俄烏小麥出口受阻，部門傳統主銷區尋找新的入口采購泉源，但面臨大幅抬升的入口采購成本，原有商業名堂面臨轉變。

（二）玉米

俄烏時勢給全球玉米供求帶來較大影響，玉米可供商業量鐫汰，國際玉米價錢高位運行。

主產國產量大幅下降。俄烏是全球主要玉米生產國和出口國，兩國產量合計占全球產量的4.0%，出口量占全球出口的15%。烏克蘭農業部預計2022年烏玉米播種面積4950萬畝，比上年鐫汰40%，產量由上年的4190萬噸下降至1900萬噸，降幅達55%?；shi鄹耢賈旅攔┗в衩縱慘庠趕祿?，2022/23年度播種面積同比下降4%，可能影響下半年全球玉米供應。

全球出口能力顯著下滑。俄烏時勢導致黑海沿岸口岸關閉，玉米經海運出口中止。烏克蘭常年3月出口玉米300萬噸以上。據烏農業部信息，3月玉米等糧食出口僅80萬噸，靠鐵路、公路運輸，運輸量遠不及口岸吞吐量。據估算，運輸成本將zeng加10%-15%。

國約hi鄹裎指呶?。2月國際市chang玉米期貨價錢漲至每噸270美元以上，沖突以來價錢強勢上漲，3月均價環比上漲15%、同比漲37%。4月以來，國約hi鄹窀呶慌噬?，4月20日漲至每噸319美元，創2012年9月以來新高。

供求兩頭均面臨壓力，支持國約hi鄹褚渙呶輝誦?。

主要有四方面因素影響國際市chang走勢。

烏克蘭、美國等主產國新季播種受到滋擾。烏克蘭玉米產區與沖突區域重合度高，春季播種面臨肥料、人力、農機和燃油欠缺等難題；美國中西部作物帶天氣濕冷，北方平原和南方局地天氣干燥，玉米蒔植進度較上年同期偏慢。

化肥供應受阻導致玉米生產成本升高。玉米耗肥量相對較高，國際化穝hi鄹窀呶輝誦?，蒔植投入zeng加，農戶可能鐫汰化肥投入或改種其他作物，倒霉于產量穩固。

出口限制造玉成球出口鐫汰。部門國家為確保本國供應和價錢穩固，限制玉米等糧食出口，預計2022年全球玉米商業量比上年鐫汰1.4%。

原油價錢上漲拉升玉米能源化需求。國際原油價錢高企導致玉米能源化消耗擴張，克日美國政府宣布擴大乙醇混淆汽油使用量以平抑燃料價錢，可能加劇玉米供求主要。

（三）食用植物油

俄烏時勢導致全球食用植物油供求主要加劇，主產國出口受限，國約hi鄹翊蠢沸賂?。

國際市chang供應主要狀態加劇?？ㄗ延褪侨虺隹诹康谌笫秤糜椭?，僅ci于棕櫚油、大豆油，在全球商業量中常年占比15%左右，差異油種之間具備替換性，價錢聯動性較強。俄烏是葵花籽和葵花籽油主要生產國和出口國，其中葵花籽油年出口量近1000萬噸，占全球出口量70%-80%?？诎锻＿\導致黑海地域每月損失100萬噸以上的食用植物油出口。棕櫚油、豆油和菜籽油等品種供應也面臨出口限制、油籽減產、勞動力不足等壓力，短期難以填補葵花籽油缺口?？巳?，印度尼西亞政府妄想自4月28日起進一步限制棕櫚油出口，后續對國際市chang的影響有待進一步視察。加之已往3年全球食用植物油庫存消耗比處于低位，國際市chang供求更趨主要。

黑海地域油脂油料對外出口幾近中止。每年上半年是俄烏葵花籽油經由黑?？诎遁敵龅耐?，現在烏克蘭口岸仍處于關閉狀態；同時俄羅斯自4月15日至8月31日實驗150萬噸葵花籽油出口配額治理，自4月1日起榨取葵花籽出口。

國約hi鄹翊蠢沸賂?。棕闇?、豆油和菜籽油3月均價環比上漲16%-25%，同比漲48%-75%，4月22日，國際豆油期貨價錢漲至創紀錄的每噸1770美元。此前，葵花籽油供應相對豐裕、有價錢優勢，對其他食用植物油價錢有一定抑制作用，但沖突導致葵花籽油國約hi鄹耢?，助推其他油種聯動上漲。

全球供求主要的基本面將支持國約hi鄹窀呶輝誦?，預計價錢高位顛簸態勢可能延續至二季度。

主要有三方面因素影響國際市chang走勢。

烏克蘭新季油籽播種可能受到滋擾。烏克蘭4-5月進入葵花等油籽播種期。綜合評估，沖突可能導致烏葵花蒔植面積比上年下降20%-30%，加之動力燃料和農資供應不足，預估產量比上年鐫汰30%-40%。

部門主產國生物能源政策導向。印度尼西亞、歐盟生物柴油工業每年消耗大量棕櫚油和菜籽油，美國也消耗大量豆油?，F在，主產國對擴張油籽能源化使用亦或調整生物柴油生產目的舉棋不定，國際食用植物油供應不確定性加大。

缺肥可能影響新季油籽產量。國際化肥供應主要進一步推高油籽生產成本。部門國家為節約化肥支出由玉米改種大豆，但缺肥、肥貴可能造成生產者施肥不足，影響作物產量形成。

02、受較大間接影響的品種：

稻米、大豆、食糖、棉花

（一）稻米

俄烏時勢對全球稻米供求直接影響有限，多數主產國預期zeng產，國約hi鄹癖３值臀弧?/span>

國際市chang供應總體寬裕。俄羅斯、烏克蘭不是稻谷主產國，兩國稻谷合計產量和出口量占全球的比重均不足1%。稻米主產國生產受沖突直接影響不大。團結國糧農組織展望，2021/22年度全球大米產量5.2億噸、同比zeng0.7%，消耗量5.2億噸、同比zeng1.8%，庫存消耗比36.7%，與上年同期基本持平，整體處于高位。

國際大米價錢低位顛簸。受俄烏沖突影響，國際資源避險傾向zeng強，發動美元匯率升值，導致以美元標價的大米價錢短期內有所下降。泰國、越南新米陸續上市，美聯儲加息等因素導致國際米價階段性下跌。3月國際大米現貨均價（曼谷離岸價，25%含碎率）每噸417美元，環比降2%、同比降20%。

后期國際大米價錢總體將低位運行，受品種間價錢顛簸橫向傳導、蒔植成本上升、美聯儲加息等影響，可能泛起階段性顛簸。

主要有三方面因素影響國際市chang走勢。

小麥等關聯品種價錢傳導發動米價上行。俄烏時勢下國際小麥價錢易漲難跌，橫向傳導作用還將一連，引發國際大米價錢聯動上漲。據測算，在其他因素穩固的qing況下，小麥國約hi鄹衩可險?/span>1%，發動大米價錢上漲0.2%左右。

農譻hi鄹襠險翹渤殺?。稻米主產國面臨差異水平的缺肥、肥貴qing況，加之俄羅斯、白俄羅斯等化肥主產國出口受阻，今年化肥將成為推升稻谷蒔植成本的主要因素。

金融市chang轉變加劇后期價錢顛簸。后期看，在美聯儲加息、國際資源避險等因素一連作用下，國際大米價錢低位顛簸可能加劇。

（二）大豆

俄烏時勢尚未實質性影響本季大豆生產，全球供應鏈不確定不穩固性凸顯，國約hi鄹窀呶慌噬?/span>

全球供求緊平衡態勢一連。全球80%以上的產量、90%以上的出口量集中于巴西、美國和阿根廷。俄烏都不是大豆主產國，兩國合計產量和出口量均占全球的2%左右，沖突并未影響本季產量預期。南美大豆收獲靠近尾聲，綜合各方面預估，預計減產2000萬噸左右。據團結國糧農組織4月展望，全球大豆產量3.49億噸、同比減5.3%，消耗量3.67億噸、比上年持平略降，庫存消耗比11.1%。

俄烏時勢接棒南美干旱推漲國際豆價。沖突以來，全球能源市chang大幅震蕩傳導、糧食供應主要qing緒伸張，加上南美大豆減產、豆農惜售，國際大豆期貨價錢3月23日漲至每噸635美元，近年頭漲26.9%，迫近2012年的歷史最高點，以后保持高位運行。

供應鏈“貴”“斷”問題凸顯。國際能源價錢大漲導致海運費居高不下，巴西大豆和北美大豆3月運費環比漲15%、同比漲20%，為抗議油費飆升，阿根廷卡車司機同盟近期舉行天下性歇工，大豆供應鏈受到攻擊。

全球大豆供求主要態勢短期難以緩解，國約hi鄹窀呶徽鸕純贍薌泳?。

當前主要有三方面因素影響國際市chang。

俄烏時勢給新季生產zeng添不確定性。北半球春播陸續進入岑嶺，化穝hi鄹穹妒狗柿轄讜夾偷拇蠖垢芮囗?，美國大豆播種面積和產量預計創歷史新高，但由于局部旱qing一連，未來生產qing況尚難定論；若沖突和限制措施延續至下半年，巴西化肥緊缺和價錢飆升問題將越發凸顯，備耕zeng產難度加大。

美聯儲加息和入口需求削弱使豆價承壓。一方面，超通例量化寬松政策是2020年下半年以來大宗商品漲價的主要緣故原由，今年美聯儲開啟加息法式，預計將加劇大豆價錢顛簸。另一方面，主銷國消耗需求有所下降，預計整年大豆入口需求疲軟。綜合思量，國際豆價震蕩可能加劇。

商業流向可能加速調整。巴西大豆出口節奏放緩，出口量可能不及上年，美國大豆銷售快于預期，商業采購可能更多轉向北美。

（三）棉花

俄烏時勢對全球棉花供求基本面影響不大，供求保持雙zeng態勢，原油及滌綸短纖價錢高企發動國際棉價上漲。

全球棉花供求關系收緊。全球棉花蒔植和紡織服裝生產主要集中在亞洲，俄烏兩國都不是棉花和紡織品服裝主產國，國際棉花供應鏈所受直接攻擊有限。國際機構展望，2021/22年度全球棉花產量2617萬噸、同比zeng6.9%，消耗量2701萬噸、同比zeng4.2%，庫存消耗比67.2%、同比降4.4個百分點。

國約hi鄹襠險墻匠傘３逋壞賈鹿試?、滌綸短纖價錢大漲，推動國際棉花市chang價錢走高。洲際生意營業所5月棉花期貨價錢從3月1日的每磅119.12美分上漲至3月31日的139.84美分，漲幅達17.4%；國際棉花現貨價錢Cotlook A指數每磅從135.05美分漲至156.55美分，上漲15.9%。4月14日漲至每磅159.9美分，創2011年7月以來新高。

國際棉花價錢高位震蕩態勢可能加劇，后期回調風險加大。

全球經濟zeng速下滑制約棉花消耗。國際錢幣基金組織近期再ci將2022年全球經濟zeng長預期下調0.8個百分點至3.6%，部門國家面臨經濟衰退風險，將削弱紡織品及上游棉花消耗。

高棉價刺激新年度播種面積zeng加。據國際機構展望，2022/23年度美國棉花意向蒔植面積達7430萬畝、同比zeng9%，印度意向蒔植面積zeng加2%。

美聯儲加息和美國主產區干旱加劇棉價顛簸。全球通脹壓力不減，市chang預計美聯儲加息幅度可能超預期；同時，美國棉花主產州得克薩斯州面臨干旱，若旱qing一連、水平加深，可能影響產量預期，加劇國際棉價顛簸。

（四）食糖

俄烏時勢下全球食糖泛起產不足需態勢，市chang價錢高位震蕩，出口限制措施頻出加劇短期供應主要qing緒。

原油價錢上漲可能改變糖醇比，導致巴西食糖產量比俄烏沖突前下調。俄烏不是食糖主要生產國和出口國，兩國產量合計不足全球的5%，收支口量占全球比重不足2%，沖突未影響全球食糖生產大局。甘蔗主要用作制糖和生產乙醇，4月是巴西甘蔗開榨時間，國際原油價錢上漲拉升燃料乙醇價錢，更多甘蔗將用于乙醇生產，導致甘蔗制糖比例調減1到3個百分點，巴西食糖預計調減70-210萬噸。

國際糖價高位震蕩加劇。產不足需基本面、原油價錢大幅上漲和市chang主要qing緒疊加作用，國際原糖價錢大幅走高，巴西雷亞爾兌美元一連走強為國際糖價回升提供特殊支持。團結國糧農組織食糖價錢指數3月漲至117.9點，環比漲6.7%、同比漲20%以上。4月1日-14日，國際原糖均價每磅19.9美分，環比漲4.7%、同比漲31%。

出口限制措施阻礙全球商業。為穩固本國供應，烏克蘭、俄羅斯、阿爾及利亞、摩爾多瓦限制食糖出口，前期出口提速的印度也擬出臺食糖最大出口量限制或研究出口征稅方案，短期可能加劇供應主要態勢。

預計國際糖價二季度在每磅19-22美分區間震蕩，恒久走勢待俄烏時勢或巴西生產進一步清朗。

國際糖市面臨三方面不確定因素影響。

烏克蘭新季甜菜播種可能受滋擾。烏克蘭甜菜已進入播種期，沖突可能導致甜菜蒔植面積鐫汰30%。

巴西、印度生物乙醇政策影響。巴西燃油稅等政策變數較大，甘蔗制乙醇比例仍有不確定性。印度加大甘蔗乙醇生產激勵，可能削弱食糖供應能力。

化肥供應受阻可能推升新季糖料成本。甘蔗、甜菜需肥量大，國際化肥供應主要和價錢高企將導致生產成本zeng加，促使農民鐫汰化肥投入。巴西最大的食糖出口商已接納酒糟、濾餅替換化肥，可能影響產量，尤為緊缺的鉀肥施用不足將影響含糖量。

03、當前受影響有限

但后期影響可能顯化的品種：

豬肉、牛羊肉、乳制品

（一）豬肉

俄烏時勢對全球豬肉供求關系影響有限，對國約hi鄹竦撓跋煺謖瓜?。

全球市chang未受較大影響。俄烏豬肉產量合計不到全球總產量的4.5%，出口量合計僅占全球的1.5%，兩國產需基本自給自足，沖突對全球豬肉供應的直接影響有限。

國約hi鄹襝宰派險?。受飼料、人工、能源等投入成本攀升影響，豬肉均價一連上漲，3月以來漲勢突出。團結國糧農組織3月國際豬肉平均價錢指數漲至97.97點，環比漲11.9%，創1996年以來單月最大漲幅。主產區中，歐盟豬肉價錢加速上漲，3月豬胴體均價每公斤1.77歐元，環比漲30.5%、同比漲16.4%，比沖突前上漲四成左右；美國3月豬肉切塊價錢每公斤2.34美元，環比漲0.4%、同比漲4.7%。

飼料糧價錢上漲正逐步傳導至豬肉市??，预计价钱保持反弹势?。

國際豬肉市chang運行面臨三方面影響。

養殖成本一連zeng加抬高豬肉價錢。俄烏為全球主要的谷物和油料出口國，沖突導致全球玉米等飼料糧價錢攀升，推高下游養殖成本。生豬養殖利潤被進一步壓縮，生豬工業結構調整加速，支持豬價繼續上漲。生豬養殖對飼料糧價錢的反映相對敏感，豬肉價錢漲幅預計更為顯著。

歐盟豬肉競爭優勢下降。歐盟、巴西、美國等國家和地域豬肉產能規模大且有價錢優勢，是全球豬肉主要出口地。非洲豬瘟疫qing疊加俄烏沖突，可能導致歐盟豬肉出口競爭優勢下降，入口需求可能轉向其他泉源地。

非洲豬瘟疫qing撒播風險升高不容忽視。俄烏時勢影響到當地養殖業生物清靜防控，加大了非洲豬瘟等疫qing撒播風險。

（二）牛羊肉

俄烏沖突下全球牛羊肉供求相對平穩，國約hi鄹窀呶換厴?。俄烏兩國不是牛羊肉主產國和出口國，產量合計不足全球的3%、出口量不足全球的1%，對全球牛羊肉供應直接影響有限。

牛羊肉商業局部受阻。俄羅斯與其第二大牛肉入口泉源國巴拉圭之間的牛肉商業已暫時中止。部門牛肉產物檢出奧密克戎毒株陽性，導致商業受阻。

國約hi鄹裰溝?。由又]遣萘霞矍險嗆褪澄錛矍逕險欠⒍?，牛羊肉價錢一改消耗淡季價錢低位態勢，掉頭上漲。團結國糧農組織3月牛肉、羊肉價錢指數劃分為139.31、140.89，環比劃分漲1.7%、2.2%。4月8日，美國牛肉和澳大利亞羊肉價錢每公斤劃分為32元、27元，較沖突發作當日上漲2.5%和6.4%。

主產國預期減產可能加劇牛羊肉供求主要，預計整年價錢保持高位運行態勢。

當前，有三方面因素支持牛羊肉價錢高位運行。

部門主產國可能減產。國際機構展望，加拿大、美國和歐盟產量預妄想分下降3%、1%和1%。其中加拿大西部旱qing和飼料供應主要，可能加速牧群萎縮，美國牛群數目也預期鐫汰。

飼料價錢高位運行支持牛羊肉價錢。俄烏均是天下上主要的糧油生產國，沖突抬升了玉米、苜蓿等飼料成本，推高牛羊養殖成本。

全球通脹壓力加大和海運成本大幅上漲。美國3月份消耗品價錢指數（CPI）同比漲8.5%，到達40年來的高位；歐元區3月份CPI升至7.5%，一連5個月刷新歷史最高紀錄。此外，今年以來波羅的海干散貨指數（BDI）累計上漲1.1倍，海運成本大幅zeng加。

（三）乳制品

俄烏時勢推高奶牛養殖成本及乳品運輸成本，國際乳品價錢高位上行，海內奶牛養殖已泛起虧損。俄烏兩國原奶總產量占全球產量不足5%，商業量占全球的不足2%，當前時勢對乳制品市chang的直接攻擊有限，但由此帶來的飼料、流通等聯動影響不容忽視。

奶牛養殖成本上升。玉米、豆粕、苜蓿等主要飼草料國約hi鄹襠險?，an照美國奶牛飼料結構推算，美國因玉米、大豆價錢上漲導致生鮮乳成本每公斤zeng加0.56元，比俄烏沖突前上漲16.6%。

國際乳制品供應鏈風險加大。疫qing對全球物流的攻擊仍未消退，俄烏時勢引發物流成本進一步上漲。沖突發作一個月內，美灣、巴西至中國口岸運費漲幅均凌駕10%。短期看，全球商船船yuan欠缺、漲價問題仍難以緩解。

國際乳品價錢高位上行。據國際乳制品拍賣平臺數據，自2月24日沖突發作后，國際乳制品拍賣價錢指數一周內上漲5.1%，團結國糧農組織3月乳制品價錢指數為145.2點，到達2014年5月以來最高點。

全球乳制品供求繼續呈偏緊態勢，整年國際奶價高位上漲勢頭不減。

極端天氣影響牛奶產量預期。歐洲即將迎來一個比wang常更炎熱的春夏日節，牧草生長受到影響。拉尼娜征象導致美國旱qing加劇，影響草qing和飼料作物生長。荷蘭相助銀行預計，今年五大牛奶出口國的牛奶產量將繼續下降。

養殖成本上升支持奶價?，F在全球大豆、玉米和苜蓿等價錢高企，短期易漲難跌，國際乳制品價錢也將因此保持高位運行態勢，國際乳制品拍賣平臺數據顯示，今年9月份以前乳制品平均拍賣價錢泛起高位趨穩態勢，9月全脂奶粉平均價錢顯著上漲到達每噸5260美元，環比漲18.1%、同比漲39.3%。

（本文作者為農業農村部農業商業預警救援專家委yuan會成yuan：彭超，農業農村部治理干部學院；柳蘇蕓，農業農村部農業商業促進中央；仇煥廣，中國人民大學；劉博，農業農村部農業商業促進中央；翟雪玲，農業農村部農村經濟研究中央；李婷，農業農村部農業商業促進中央；劉曉雪，北京工商大學；張學彪，中國農業科學院農業信息研究所；張秀青，中國國際經濟交流中央；程廣燕，農業農村部食物與營養生長研究所。）

信息泉源：中國農網